Τα πλεονεκτήματα των Εταιρικών Ταμείων Βύθισης
Μια μικρή επιχείρηση που λειτουργεί ως εταιρεία μπορεί να εκδίδει ομόλογα στους επενδυτές για να συγκεντρώνει χρήματα για τις δραστηριότητές της. Υπάρχει συμφωνία μεταξύ της εταιρείας και του επενδυτή για την εξόφληση του κεφαλαίου και των τόκων κατά την ημερομηνία λήξης. Ορισμένες συμφωνίες ομολόγων περιλαμβάνουν τα κεφάλαια βύθισης. Ένα κεφάλαιο βύθισης απαιτεί από την μικρή επιχείρηση να εξοφλήσει συγκεκριμένο αριθμό ομολόγων σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή ή να αποσυρθεί ένα τμήμα ενός ομολόγου κάθε χρόνο έως ότου το χρέος εξοφληθεί πλήρως. Ένα βυθισμένο ταμείο προσφέρει πολλά πλεονεκτήματα σε ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων και επενδυτές. Η κατανόηση των κεφαλαίων βύθισης μπορεί να βοηθήσει τις μικρές επιχειρήσεις και τους επενδυτές να τις χρησιμοποιήσουν προς όφελός τους.
Προσελκύει τους επενδυτές
Η δυνατότητα προσέλκυσης επενδυτών για την αγορά ομολόγων εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την πιστοληπτική ικανότητα μιας εταιρείας. Πολλοί επενδυτές βλέπουν τις μικρές επιχειρήσεις με μεγάλο χρέος ως επικίνδυνη επένδυση και μπορεί να απαιτούν υψηλό ποσοστό απόδοσης ή να μην αγοράζουν τα ομόλογα της εταιρείας. Ένα εταιρικό ταμείο βύθισης προσελκύει επενδυτές επειδή παρέχει ένα μέτρο προστασίας στους πιστωτές. Τα αχρησιμοποίητα κεφάλαια επιτρέπουν στις εταιρείες να ελέγχουν το ύψος του χρέους τους μέσω της αποπληρωμής ή της αποχώρησης ομολόγων. Μια μικρή επιχείρηση που ελέγχει το χρέος της είναι λιγότερο πιθανό να μη συμμορφωθεί με τις υποχρεώσεις της. Η χαμηλή πιθανότητα αθέτησης υποχρεώσεων προσελκύει επενδυτές.
Χαμηλότερο Επιτόκιο
Οι μικρές επιχειρήσεις με χαμηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας πρέπει συνήθως να πληρώνουν στους επενδυτές μεγαλύτερα επιτόκια σε ομόλογα για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο που οι επενδυτές λαμβάνουν όταν επενδύουν στην εταιρεία. Τα υψηλά επιτόκια μπορεί να εμποδίσουν τη θετική ταμειακή ροή μιας εταιρείας. Ένα κεφάλαιο βύθισης επιτρέπει στις μικρές επιχειρήσεις να προσφέρουν χαμηλότερο επιτόκιο στους επενδυτές επειδή το βυθό του ναυαγίου βελτιώνει την φερεγγυότητα μιας επιχείρησης. Ένα χαμηλότερο επιτόκιο σημαίνει ότι η εταιρεία πληρώνει λιγότερα χρήματα σε έξοδα τόκων, πράγμα που έχει ως αποτέλεσμα ένα αυξημένο καθαρό εισόδημα και ταμειακές ροές. Οι εταιρείες εξαρτώνται από επαρκείς ταμειακές ροές για να λειτουργήσουν την επιχείρησή τους
Οικονομική ασφάλεια
Όταν μια εταιρεία δημιουργεί ένα ναυπηγείο, βάζει τα χρήματα σε ξεχωριστό λογαριασμό για να αποσύρει ή να εξοφλήσει τα ομόλογα του. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια εταιρεία μπορεί να αντιμετωπίσει οικονομικά ζητήματα που θέτουν σε κίνδυνο την ικανότητά της να εξοφλεί τις υποχρεώσεις της έναντι των επενδυτών. Μικρή εταιρεία μπορεί να προστατευθεί από αβέβαιους οικονομικούς χρόνους, επειδή τα χρήματά της τοποθετούνται σε ειδικό λογαριασμό για το ταμείο βύθισης. Γνωρίζοντας ότι υπάρχει μεγάλη πιθανότητα ότι μια εταιρεία θα επιστρέψει τους πιστωτές της αποτελεί κίνητρο για επενδυτές ομολόγων να αγοράσουν ομόλογα μιας εταιρείας.
Φορολογικά και κεφαλαιουχικά οφέλη
Η υπηρεσία εσωτερικών εσόδων επιτρέπει στις εταιρείες να αφαιρούν τόκους που καταβάλλονται στους πιστωτές. Οι φορολογικές εκπτώσεις αυξάνουν τις ταμειακές ροές. Μια εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει τη φορολογική αποταμίευση ως χρηματοοικονομική μόχλευση για τη χρηματοδότηση ενός μέρους της ετήσιας πληρωμής του ταμείου βύθισης. Ένα άλλο πλεονέκτημα ενός ταμείου βύθισης είναι ότι μπορεί να επιτρέψει σε μια εταιρεία να αποκομίσει οφέλη κεφαλαίου. Όταν μια εταιρεία αποχωρεί από ένα ομολογιακό δάνειο, μπορεί να καταγράψει μια συναλλαγή κεφαλαιουχικού κέρδους αν αγόραζε το ομόλογο στην ανοικτή αγορά για λιγότερο από τη λογιστική αξία του ομολόγου.