Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των αναλογιών στις επιχειρήσεις

Η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων είναι χρήσιμη ενόψει των μελλοντικών συνθηκών και σχεδιασμού για δράσεις που θα βελτιώσουν τη μελλοντική απόδοση της επιχείρησης. Οι οικονομικοί δείκτες έχουν σχεδιαστεί για να σας βοηθήσουν να αξιολογήσετε μια οικονομική κατάσταση. Χρήστες χρηματοοικονομικών πληροφοριών, όπως οι πιστωτές, οι επενδυτές, η διαχείριση και ο αναλυτής αναλύσεων χρήσεων αναλύσεων για διαφορετικούς σκοπούς, όπως ανάλυση της ρευστότητας και της κερδοφορίας της εταιρείας. Είναι σημαντικό για τους χρήστες να κατανοούν τα διαφορετικά περιβάλλοντα στα οποία λειτουργούν οι εταιρείες όταν χρησιμοποιούν αναλογίες για να αναλύσουν την καταλληλότητα μιας επένδυσης.

Σύγκριση

Οι αναλυτές χρησιμοποιούν δείκτες για να συγκρίνουν τις επιδόσεις μιας εταιρείας με εκείνες άλλων εταιρειών του ίδιου κλάδου πριν αποφασίσουν για το πού να επενδύσουν. Ωστόσο, είναι απαραίτητο οι αναλυτές να κατανοήσουν το περιβάλλον στο οποίο λειτουργεί μια επιχείρηση για να μπορούν να λαμβάνουν τις καλύτερες αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις. Οι δείκτες κερδοφορίας, όπως το περιθώριο κέρδους επί των πωλήσεων, επιτρέπουν στη διοίκηση να συγκρίνει, να αξιολογήσει και να συγκρίνει τις επιδόσεις της εταιρείας με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο, σε μια προσπάθεια να καταλήξει σε ευεργετικές στρατηγικές που θα αυξήσουν την κερδοφορία της εταιρείας και το μερίδιο αγοράς της.

Ανάλυση τάσεων

Οι αναλύσεις τάσεων περιγράφουν αλλαγές που έχουν συμβεί από μια περίοδο στην άλλη. Οι αναλογίες που υπολογίζονται επί σειρά ετών χρησιμοποιούνται για την πρόβλεψη της μελλοντικής κερδοφορίας, της ρευστότητας και του μεριδίου αγοράς της εταιρείας. Η διοίκηση χρησιμοποιεί αυτή την ανάλυση για να εντοπίσει τις ελλείψεις και να προσπαθήσει να βρει στρατηγικές για τη βελτίωση των επιδόσεων. Οι πιστωτές αναλύουν τους τρέχοντες δείκτες επί σειρά ετών σε μια προσπάθεια να μετρήσουν την αξιοπιστία μιας εταιρείας για την εκπλήρωση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών της.

Ιστορικά δεδομένα

Η ανάλυση αναλύσεων εκτελείται σε ιστορικά δεδομένα με σκοπό την πρόβλεψη μελλοντικών επιδόσεων. Η ιστορική σχέση δεν μπορεί να συνεχιστεί εξαιτίας αλλαγών στη γενική κατάσταση της οικονομίας, της διαχείρισης, του γενικού περιβάλλοντος στο οποίο λειτουργεί η επιχείρηση και των πολιτικών που έχει θεσπίσει η διοίκηση. Η μη προσαρμογή του πληθωρισμού ή οι μεταβολές στην εύλογη αξία του ιστορικού κόστους που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των αναλογιών μπορεί να οδηγήσει σε υπολογισμούς που παρέχουν παραπλανητικές πληροφορίες σχετικά με την ανάλυση τάσεων.

Διαφορετικές Λογιστικές Μέθοδοι

Οι λογιστικές πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των αναλογιών επηρεάζονται από τις εκτιμήσεις, τις παραδοχές και τις διάφορες λογιστικές μεθόδους που χρησιμοποιούνται από τις εταιρείες. Ένα παράδειγμα είναι μια εταιρεία που χρησιμοποιεί την μέθοδο First In, First Out για να εκτιμήσει ότι το απόθεμά της θα έχει υψηλότερη αξία αποθέματος σε σύγκριση με την εταιρεία που χρησιμοποιεί τη μέθοδο Last In, First Out. Οι λόγοι που υπολογίζονται από τα δεδομένα αυτά διαφέρουν και παρέχουν παραπλανητικές πληροφορίες όταν χρησιμοποιούνται για να συγκριθούν οι δύο εταιρείες, ακόμη και αν δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο. Οι λόγοι αγνοούν τους ποιοτικούς παράγοντες όπως η ικανότητα του ανθρώπινου κεφαλαίου που διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην προώθηση της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης.