Τραπεζικές επιπτώσεις στην επιχείρηση

Οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων έχουν αισθανθεί την κρίση της ύφεσης με περισσότερους τρόπους από έναν. Πρώτον, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων είδαν την πτώση των πωλήσεων, καθώς οι καταναλωτές δαπανούσαν λιγότερα χρήματα λόγω ανεργίας και συρρίκνωσης του εισοδήματος των νοικοκυριών Δεύτερον, οι τράπεζες κατέστησαν αυστηρότερες τις πιστωτικές τους πολιτικές και άρχισαν να προσφέρουν λιγότερα δάνεια και πιστώσεις σε μικρές επιχειρήσεις. Επειδή οι αλλαγές στην τραπεζική πολιτική είναι συχνά διαδεδομένες, μπορούν να έχουν συστημικές επιπτώσεις στην οικονομία. Κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, τα τραπεζικά αποτελέσματα για τις επιχειρήσεις μπορεί να μεγεθυνθούν επειδή τα μετρητά είναι τόσο υψηλά.

Τραπεζικοί Κανονισμοί

Σε απάντηση της μεγάλης ύφεσης, το Κογκρέσο ενέκρινε το Νόμο Dodd-Frank, έναν ευρύτατο νόμο που αποσκοπεί στην πλήρη μεταρρύθμιση του τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών το 2010. Μια τέτοια μεταρρυθμιστική μεταρρύθμιση είναι κοινή μετά από ύφεση. Για παράδειγμα, ο νόμος 1933 Glass-Steagall, ένας άλλος νόμος μεταρρύθμισης της οικονομικής πολιτικής, τέθηκε σε εφαρμογή λίγο μετά τη Μεγάλη Ύφεση. Ωστόσο, ορισμένοι ισχυρίστηκαν ότι νόμοι όπως οι Dodd-Frank και Glass-Steagall δημιουργούν αβεβαιότητα μεταξύ των τραπεζών και τους ωθούν να κάνουν λιγότερα δάνεια σε μικρές επιχειρήσεις. Αυτό συμβαίνει για δύο λόγους. Πρώτον, κάθε νέος νόμος δημιουργεί αβεβαιότητα ως προς το πώς η γλώσσα του θα ερμηνευθεί από τα δικαστήρια. Δεύτερον, οι νόμοι μεταρρύθμισης τείνουν να δώσουν στις τράπεζες λιγότερη ελευθερία να αναλαμβάνουν κινδύνους και να κερδίζουν μεγάλα κέρδη Ως εκ τούτου, οι τράπεζες μπορούν να δίνουν δάνεια μόνο στις λιγότερο ριψοκίνδυνες επιχειρήσεις που είναι βέβαιοι ότι θα είναι σε θέση να κάνουν αποπληρωμή.

Διαθεσιμότητα πίστωσης

Ο συνδυασμός της ύφεσης και των νέων δημοσιονομικών κανονισμών οδηγεί σε μείωση της συνολικής διαθεσιμότητας πιστώσεων. Ακριβώς όπως τα άτομα, οι τράπεζες χάνουν χρήματα όταν μειώνεται η αγορά. Ο αριθμός των δανείων που μια τράπεζα είναι σε θέση να μειώσει καθώς οι συνθήκες της αγοράς επιδεινώνονται. Επιπλέον, η επιδείνωση των συνθηκών της αγοράς μπορεί να προκαλέσει κανονισμούς που απαιτούν από τις τράπεζες να κρατούν περισσότερα αποθέματα μετρητών για να εξασφαλίσουν ότι θα έχουν επαρκή κεφάλαια για να πληρώσουν τις υποχρεώσεις τους. Όσο περισσότερα χρήματα κρατούνται στο αποθεματικό, τόσο λιγότερα χρήματα είναι διαθέσιμα για να δανειστούν σε επιχειρήσεις και η αυστηρότερη πιστωτική διαθεσιμότητα γίνεται.

Επιτόκια

Τα επιτόκια είναι μια άλλη πτυχή της τραπεζικής πολιτικής που επηρεάζει τις μικρές επιχειρήσεις. Το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στον καθορισμό των επιτοκίων που προσφέρουν οι τράπεζες σε δάνεια και πιστώσεις που χορηγούνται σε μικρές επιχειρήσεις. Η Fed ορίζει το ονομαστικό επιτόκιο, το οποίο είναι το επιτόκιο που χρεώνουν οι τράπεζες όταν κάνουν βραχυπρόθεσμα δάνεια μεταξύ τους. Η τιμή αυτή επηρεάζει τα επιτόκια που είναι διαθέσιμα στους καταναλωτές, διότι καθορίζει πόσο μια τράπεζα πρέπει να πληρώσει για την παροχή πρόσθετων κεφαλαίων στους πελάτες της. Ως εκ τούτου, η Fed θα μειώσει συχνά τα επιτόκια για να μειώσει το κόστος απόκτησης πρόσθετων κεφαλαίων και, ως εκ τούτου, θα ενθαρρύνει τον τραπεζικό δανεισμό σε μικρές επιχειρήσεις και ιδιώτες. Όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, οι επιχειρήσεις είναι συχνά σε θέση να πάρουν μεγαλύτερα δάνεια με χαμηλότερο κόστος. Αυτό σημαίνει ότι όταν τα επιτόκια είναι υψηλά, θα πρέπει να αναμένονται ρυθμοί ανάπτυξης μικρών επιχειρήσεων.

Κίνδυνος

Ο κίνδυνος διαδραματίζει επίσης σημαντικό ρόλο στην τραπεζική πολιτική και έχει αντίκτυπο στον δανεισμό μικρών επιχειρήσεων. Όταν οι τράπεζες αντιλαμβάνονται ότι ο κίνδυνος αγοράς αυξάνεται, κάτι που συμβαίνει συχνά στις περιόδους ύφεσης, τείνουν να βάζουν τα χρήματά τους σε ασφαλέστερες επενδύσεις. Για παράδειγμα, σε επικίνδυνες αγορές, τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα γίνονται όλο και πιο ελκυστικά. Όταν οι τράπεζες βάζουν τα χρήματά τους σε λιγότερο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, υπάρχουν λιγότερα διαθέσιμα κεφάλαια για τις μικρές επιχειρήσεις και τα καταναλωτικά δάνεια. Αυτές οι τάσεις μπορούν να έχουν τεράστιο αντίκτυπο στην ικανότητά σας να επεκτείνετε την επιχείρησή σας.

Συνιστάται