Μέθοδοι απόσβεσης ομολόγων

Αν εκδίδετε ένα ομολόγων με διαφορετικό από το πρόσωπο ή με αξία, πρέπει να αποσβένετε τη διαφορά μεταξύ της τιμής έκδοσης και της παρ. Ένα ομολογιακό ασφάλιστρο που πωλεί για περισσότερο από par. έκπτωση ομολόγων πωλούν κάτω από par. Η απόσβεση είναι λογιστική μέθοδος για την προσαρμογή των εξόδων τόκων με την πάροδο του χρόνου για τα ασφάλιστρα και τις εκπτώσεις. Μπορείτε να επιλέξετε είτε τη σταθερή απόσβεση (SLA) είτε τη μέθοδο απόσβεσης του πραγματικού επιτοκίου - EIRA.

SLA - Premium Bonds

Συλλέγετε ασφάλιστρο όταν εκδίδετε ομόλογα που φέρουν επιτόκιο υψηλότερο από τα επιτόκια που ισχύουν. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία σας εκδίδει δεσμό ονομαστικής αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων για $ 1.041 εκατομμύρια που ωριμάζει σε 5 χρόνια. Το ομολογιακό επιτόκιο καταβάλλει 9% τόκους, ή 4.500 δολάρια το εξάμηνο, ενώ το ετήσιο επιτόκιο είναι μόλις 8%. Στο ζήτημα αυτό, χρεώνετε μετρητά για τα έσοδα πώλησης ύψους 1.041 εκατομμυρίων δολαρίων και πιστωτικά ομόλογα πληρωτέα για ονομαστική αξία 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Συνδέετε τη διαφορά ύψους 41.000 δολαρίων με την πίστωση του πρόσθετου ποσού του ποσού των ασφαλίστρων για την πληρωμή των ομολογιών. Το SLA μειώνει το ποσό της πριμοδότησης εξίσου για τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. Σε αυτό το παράδειγμα χρεώνεστε με το χρεόγραφο που χρεώνεται με το αρχικό ποσό της πριμοδότησης διαιρεμένο με τον αριθμό των πληρωμών τόκων που είναι 41.000 δολάρια διαιρούμενο με 10 ή 4.100 δολάρια ανά περίοδο. Στην ίδια συναλλαγή, χρεώνεστε με έξοδο τόκου για $ 40.900 και πιστωτικούς τόκους πληρωτέους ή μετρητά για $ 45.000.

SLA - Έκπτωση σε ομόλογα

Ας τροποποιήσουμε το παράδειγμα μας έτσι ώστε το επιτόκιο της αγοράς να είναι 10 τοις εκατό και τα έσοδα από την πώληση να είναι 961.500 δολάρια, τα οποία χρεώνεστε με μετρητά κατά την έκδοση. Μπορείτε να πιστώσετε 1 εκατομμύριο δολάρια σε ομόλογα πληρωτέα και να χρεώσετε τη διαφορά μεταξύ του ποσού των πληρωτέων και των χρηματικών ποσών, που είναι $ 38.500, στον λογαριασμό αντιπαροχής "έκπτωση επί ομολόγων πληρωτέων". Κάθε έξι μήνες για πέντε χρόνια, με την καταβολή τόκων για 45.000 δολάρια.Στην ίδια συναλλαγή, μειώνετε την έκπτωση σε ομόλογα πληρωτέα με χρεωστικούς και χρεωστικούς τόκους $ 3.850 για $ 48.850.Απολύτως καταβάλλετε το λογαριασμό σας με πίστωση σε μετρητά για την πληρωμή $ 45.000 που στέλνετε στους ομολογιούχους Το SLA εξαλείφει την έκπτωση $ 38.500 κατά ίσα ποσά $ 3.850 δύο φορές το χρόνο για πέντε χρόνια.

EIRA - Premium Bonds

Στο EIRA, υπολογίζετε κάθε καταβολή αποσβέσεων μειώνοντας το υπόλοιπο του ασφαλίστρου επί του οφειλόμενου ομολόγου από τη διαφορά μεταξύ δύο όρων. Ο πρώτος όρος είναι ο σταθερός τόκος, ο οποίος στο παράδειγμα είναι $ 45.000. Ο δεύτερος όρος είναι η επικρατούσα εξαμηνιαία ισοτιμία κατά την έκδοση, η οποία είναι 4 τοις εκατό στο παράδειγμα, σε σχέση με τη λογιστική αξία των ομολόγων της προηγούμενης περιόδου. Η αρχική λογιστική αξία είναι ίση με το υπόλοιπο των ασφαλιστικών συμβολαίων των ομολόγων των 41.000 δολαρίων συν το οφειλόμενο ποσό του ομολόγου ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Μετά από έξι μήνες, πραγματοποιείτε την πρώτη πληρωμή τόκων ύψους $ 45.000. Το εξάμηνο του εξόφληση τόκων είναι 4% στα $ 1.041 εκατομμύρια, ή $ 41.640. Χρεώνετε το ασφάλιστρο ομολόγων με την πληρωμή επιτοκίων ύψους 45.000 $ μείον το έξοδο τόκου 41.640 $, ή $ 3.360, μειώνοντας το ασφάλιστρο σε $ 37.640. Η λογιστική αξία είναι τώρα 1.037.640 δολάρια. Επαναλάβετε τον κύκλο εννέα φορές - η αξία του λογαριασμού τελειώνει σε 1 εκατομμύριο δολάρια και η πριμοδότηση έχει πάει.

EIRA - Ομολογίες Έκπτωσης

Όπως και στο παράδειγμα ομολόγων έκπτωσης SLA, η αρχική λογιστική αξία είναι ίση με το πληρωτέο ποσό του ομολόγου ύψους $ 1 εκατ. Μείον την έκπτωση των $ 38.500 ή $ 961.500. Μετά από έξι μήνες, πραγματοποιείτε την πρώτη πληρωμή τόκου ύψους $ 45.000. Το έξοδο τόκου των 48.075 δολαρίων είναι 5 τοις εκατό - το εξαμηνιαίο επιτόκιο - της λογιστικής αξίας. Πιστεύετε την έκπτωση των ομολόγων από τη διαφορά των εξόδων χρεογράφων ύψους $ 48.075 μείον την πληρωμή τόκων ύψους $ 45.000 ή $ 3.075, μειώνοντας την έκπτωση στα $ 35.425. Η λογιστική αξία αυξάνεται στα $ 964.575. Μετά από εννέα επαναλήψεις, η έκπτωση είναι μηδενική και η λογιστική αξία είναι $ 1 εκατομμύριο.

Σκέψεις

Και οι δύο μέθοδοι απόσβεσης των ομολόγων δίνουν τα ίδια τελικά αποτελέσματα. Ωστόσο, διαφέρουν στο ρυθμό των δαπανών για τόκους. Η SLA παράγει τα ίδια έξοδα τόκων σε κάθε περίοδο. Η EIRA παρέχει μειωμένα έξοδα τόκων με την πάροδο του χρόνου για τα ομόλογα πριμοδότησης και τα αυξανόμενα έξοδα τόκων για τα έκτακτα ομόλογα Με άλλα λόγια, τα έξοδα αυξάνονται με την αύξηση των αξιών των βιβλίων των ομολόγων και μειώνονται με τις μειούμενες λογιστικές αξίες. Αυτή η λογική απευθύνεται στους λογιστές, αλλά η μέθοδος SLA είναι ευκολότερο να υπολογιστεί. Εάν η αναβολή του τρέχοντος εισοδήματος είναι το κύριο μέλημά σας, μπορείτε να επιλέξετε την EIRA για ασφάλιστρα και SLA για εκπτωτικά ομόλογα.