Πώς να αγοράσετε μια εταιρεία
Η εξαγορά μιας υπάρχουσας εταιρείας μπορεί να είναι μια πορεία προς τον ανεξάρτητο πλούτο, είτε πρόκειται για την εταιρεία με την οποία εργάζεστε ήδη είτε για μια εταιρεία που έχετε στοιχηματίσει ειδικά επειδή θέλετε να την αποκτήσετε. Οι εξαγορές εταιρειών είναι ιδιαίτερα ελκυστικές όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά - όπως συνέβησαν τα χρόνια μετά την ύφεση του 2008. Οι αγοραστές μπορούν να δημιουργήσουν νέες ευκαιρίες ανάπτυξης για τις υπάρχουσες εταιρείες που έχουν εξαντλήσει όλες τις δυνατότητές τους για επέκταση των περιθωρίων κέρδους. Και μπορούν να δημιουργήσουν ευκαιρίες για να δημιουργήσουν το είδος της αξίας των μετοχών που μπορεί να κάνει τους επενδυτές εκατομμυριούχους. Αλλά οι εξαγορές επιχειρήσεων είναι επίσης πολύπλοκες και απαιτούν σημαντικές επενδύσεις και προσοχή στη λεπτομέρεια κάθε βήμα.
1.
Προσδιορίστε μια εταιρεία που θα αποκτήσει. Ψάξτε για μια εταιρεία όπου μπορείτε να αξιοποιήσετε το φόντο ή το φόντο της ομάδας σας. Αν έχετε ήδη μια εταιρεία, σκεφτείτε να αγοράσετε έναν μικρότερο αντίπαλο. Μια αγωνιστική εταιρεία με ισχυρή φήμη στον τομέα της εμπειρογνωμοσύνης σας μπορεί επίσης να αποτελέσει στόχο για την απόκτηση - εφ 'όσον έχετε το κεφάλαιο για να εξοφλήσετε τα χρέη της πέρα από την πληρωμή των άλλων εξόδων απόκτησης. Ψάξτε για εταιρείες που έχουν ισχυρή ιστορία για την παραγωγή μετρητών αλλά έχουν αντιμετωπίσει βραχυπρόθεσμα προβλήματα που θα μπορούσε να αντιμετωπίσει η ομάδα διαχείρισης. Οι νέες εταιρείες χωρίς καθιερωμένη ταμειακή ροή δεν είναι καλοί στόχοι για εξαγορές.
2.
Συγκεντρώστε μια ομάδα διαχείρισης. Οι επιτυχημένες εξαγορές εταιρειών οδηγούνται από αφοσιωμένες, έμπειρες ομάδες διαχείρισης, ειδικά εξειδικευμένα διευθυντικά στελέχη που μπορούν να διατυπώσουν και να ενεργήσουν βάσει ενός σχεδίου για την επιτυχία της εταιρείας.
3.
Δημιουργήστε ένα επιχειρησιακό σχέδιο για την εταιρεία πριν την αποκτήσετε. Η ομάδα διαχείρισης θα πρέπει να έχει ένα σχέδιο για να προάγει την εταιρεία πέρα από τις οικονομικές πιέσεις που την καθιστούσαν καλή προοπτική για εξαγορά. Τα καλά επιχειρηματικά σχέδια καταδεικνύουν την κατανόηση της επιχείρησης. Θα πρέπει επίσης να χαράξουν ένα σχέδιο λειτουργίας για την επιχείρηση μετά από την απόκτηση, με την καταβολή της βιώσιμης ταμειακής ροής και της δημιουργίας επαρκών αποδόσεων για τους επενδυτές.
4.
Προσαρμόστε τη χρηματοδότησή σας. Οι ιδιώτες επενδυτές θα θέλουν γενικά εγγυήσεις ότι η νέα σας εταιρεία θα αποφέρει κέρδη εντός τριών έως επτά ετών, σύμφωνα με την επενδυτική τράπεζα Evarts Capital. Μπορεί επίσης να χρειαστεί να ταξινομήσετε τα τραπεζικά δάνεια για να υπολογίσετε το υπόλοιπο κόστος αγοράς. Βεβαιωθείτε ότι τα δάνεια είναι στη θέση τους πριν κάνετε μια κίνηση για την εξαγορά, η οποία μπορεί να είναι μια ταχέως μεταβαλλόμενη διαδικασία που θα περάσει αν δεν μπορείτε να παρέχετε το κεφάλαιο όταν αυτό είναι απαραίτητο.
5.
Σφραγίστε τη συμφωνία. Η ολοκλήρωση της εξαγοράς σας προϋποθέτει τη σύνταξη μιας επίσημης επιστολής προθέσεων με τους παρόντες ιδιοκτήτες της εταιρείας που καθορίζει το χρονοδιάγραμμα για να κλείσετε την εξαγορά. Σε αυτή τη φάση, θα προσλάβετε μια μικρή ομάδα λογιστών και άλλων εμπειρογνωμόνων για να ερευνήσετε την εταιρεία για τυχόν απρόβλεπτες οικονομικές παγίδες, ένα στάδιο που ονομάζεται due diligence. Θα χρειαστεί επίσης να συνεργαστείτε με τους δικηγόρους για την προετοιμασία των απαιτούμενων νομικών εγγράφων, συμπεριλαμβανομένων των συμβάσεων που θα προστατεύσουν τα έξοδα που δεν καλύπτονται από την τσέπη σας εάν η συμφωνία δεν επιτύχει. Αυτή η διαδικασία διαρκεί περίπου έξι μήνες και στη συνέχεια η ομάδα διαχείρισης σας μπορεί να αναλάβει.