Πώς να προσδιορίσετε τους οικονομικούς δείκτες

Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες είναι γρήγοροι δείκτες της συνολικής απόδοσης και της υγείας μιας επιχείρησης. Διατυπώνονται από διάφορες αξίες στην ετήσια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και στον ισολογισμό της εταιρείας και όλες δίνουν διαφορετικές απόψεις για τον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία προχώρησε κατά τη διάρκεια του έτους. Αναλύστε αυτές τις αναλογίες εάν εξετάζετε κάθε είδους επένδυση.

1.

Διαχωρίστε το ποσό των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων από τις τρέχουσες υποχρεώσεις για την τρέχουσα αναλογία. Ένας λόγος υψηλότερου ρεύματος σημαίνει ότι υπάρχουν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από τις υποχρεώσεις. Αυτό δείχνει μειωμένο οικονομικό κίνδυνο για τους επενδυτές.

2.

Αφαιρέστε το συνολικό απόθεμα από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και διαιρέστε αυτό από τις τρέχουσες υποχρεώσεις για τη γρήγορη αναλογία. Αυτή η αναλογία θα δώσει πληροφορίες σχετικά με τον επενδυτικό κίνδυνο για μια εταιρεία με το απόθεμα (που μπορεί να είναι δύσκολο να ρευστοποιηθεί) που έχει ληφθεί από την εξίσωση.

3.

Προσθέστε το ποσό των μετρητών στο ποσό των εμπορεύσιμων τίτλων και διαιρέστε τον αριθμό από τις τρέχουσες υποχρεώσεις για την αναλογία μετρητών. Η αναλογία αυτή θα υποδείξει εάν η εταιρεία θα είναι σε θέση να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις της εάν αυτές καταστούν άμεσα οφειλόμενες

4.

Διαχωρίστε τις ετήσιες πωλήσεις πίστωσης ανά ποσό σε εισπρακτέους λογαριασμούς για τον κύκλο εργασιών των απαιτήσεων. Αυτό θα σας πει πόσο γρήγορα μια επιχείρηση συγκεντρώνει τις εκκρεμείς απαιτήσεις της.

5.

Διαχωρίστε τον αριθμό των ημερών σε ένα έτος από τον δείκτη κύκλου εργασιών των απαιτήσεων για τη μέση περίοδο συλλογής. Αυτό θα σας πει, κατά μέσο όρο, πόσο μια επιχείρηση αφήνει τις απαιτήσεις της σε κυκλοφορία.

6.

Διαχωρίστε το κόστος των αγαθών που πωλούνται από το μέσο απόθεμα για να λάβετε τον κύκλο εργασιών του αποθέματος. Αυτό θα σας πει πόσες φορές το απόθεμα πωλείται και αντικαθίσταται εντελώς.

7.

Χωρίστε τον αριθμό των ημερών του έτους από τον κύκλο απογραφής για να υπολογίσετε την περίοδο απογραφής. Αυτό θα δώσει τον αριθμό των ημερών αξίας αποθέματος μια εταιρεία έχει στη διάθεσή σας.

8.

Χωρίστε τις συνολικές υποχρεώσεις από το συνολικό ενεργητικό για να αποκτήσετε το δείκτη χρέους. Αυτό είναι το ύψος του χρέους της εταιρείας σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία.

9.

Διαχωρίστε τις συνολικές υποχρεώσεις από το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων για το δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια. Αυτό μετρά το μέρος του μετοχικού κεφαλαίου που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση για τη χρηματοδότηση του χρέους της.

10.

Διαχωρίστε τα κέρδη της εταιρείας πριν από το φόρο εισοδήματος (EBIT) από τις συνολικές χρεώσεις τόκων για το ποσοστό κάλυψης των τόκων. Ο λόγος αυτός μας λέει πόσο καλά τα κέρδη της επιχείρησης μπορούν να πληρώσουν για τους τόκους επί του χρέους.

11.

Αφαιρέστε το κόστος των πωληθέντων αγαθών από το ποσό των πωλήσεων και στη συνέχεια διαιρέστε τον αριθμό από το ποσό των πωλήσεων για το ποσοστό του μικτού κέρδους. Αυτό το ποσοστό είναι καλό για τον προσδιορισμό των λειτουργικών επιδόσεων μιας επιχείρησης.

12.

Διαχωρίστε το καθαρό εισόδημα από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων για το δείκτη απόδοσης / απόδοσης. Αυτό θα σας πει πόσο καλά η επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να δημιουργήσει κέρδος.

13.

Χωρίστε το καθαρό εισόδημα από μετοχές μετόχων για να λάβετε τη μέτρηση της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων. Ο αριθμός αυτός δείχνει το ποσό κέρδους που κερδίζεται για κάθε δολάριο που επενδύεται στην εταιρεία. Οι μέτοχοι το χρησιμοποιούν για να δουν πόσο κέρδος πραγματοποίησαν οι επενδύσεις τους για την επιχείρηση.

Πράγματα που χρειάζονται

• Τελευταία κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων
• Τελευταίος ισολογισμός

Υπόδειξη

• Οι αναλογίες αυτές προορίζονται να χρησιμοποιηθούν ως γενικός οδηγός για την υγεία της εταιρείας. Προσπαθήστε να δείτε μερικές αναλογίες μαζί για να πάρετε μια καλή εικόνα.

Προειδοποίηση

• Βεβαιωθείτε ότι λαμβάνετε τις σωστές πληροφορίες από τις σωστές δηλώσεις. Αν όχι, θα μπορούσατε να καταλήξετε με μια άνιση ιδέα για το πώς μια εταιρεία κάνει, οδηγώντας σε μια εσφαλμένη επενδυτική στρατηγική.