Τι είναι ένας 3 (21) Fiduciary;
Το 1974, θεσπίστηκε ο νόμος για την ασφάλεια των συνταξιοδοτικών εισοδημάτων των εργαζομένων για την προστασία των μεριδίων των εργαζομένων και των δικαιούχων τους που συμμετέχουν σε συνταξιοδοτικά προγράμματα. Ο νόμος θεσπίζει κανόνες για τη φορολογική αντιμετώπιση των συναλλαγών του προγράμματος παροχών σε εργαζόμενους. Απαιτεί επαρκείς οικονομικές αποκαλύψεις για το σχεδιασμό των συμμετεχόντων και των δικαιούχων τους, παρέχει την επανορθωτική πρόσβαση στα ομοσπονδιακά δικαστήρια και καθοδηγεί τη συμπεριφορά των εμπιστευματοφόρων.
Κατανόηση του καταπιστευματοδόχου
Στο πλαίσιο του άρθρου 3 (21) του ERISA, ένας καταπιστευματοδόχος είναι ένα πρόσωπο το οποίο, όσον αφορά τα συνταξιοδοτικά προγράμματα των εργαζομένων, έχει διακριτική εξουσία ή έλεγχο επί του σχεδίου ή των περιουσιακών του στοιχείων. Επιπλέον, το πρόσωπο παρέχει οικονομική ή επενδυτική συμβουλή στο σχέδιο έναντι αμοιβής ή είναι υπεύθυνο για τη διαχείριση του σχεδίου. Η ουσία της λειτουργίας που εκτελείται από ένα άτομο είναι το κλειδί για την απόφαση ενός καταπιστευματοδόχου. Ως εκ τούτου, εκείνοι που παρέχουν υπηρεσίες για προγράμματα συνταξιοδότησης των εργαζομένων, όπως οι σύμβουλοι σχεδίων των οποίων οι συμβουλές επηρεάζουν τα σχέδια, είναι καταπιστευματοδόχοι. Οι λειτουργίες που επιτελούν οι καταπιστευματοδόχοι περιλαμβάνουν την επιλογή και την παρακολούθηση των επενδυτικών εργαλείων, τον διορισμό σχεδιαστές καταπιστευμάτων και τις διατάξεις σχεδίου διερμηνείας.
Καθήκοντα και ευθύνες
Τα άτομα που ορίζονται ως καταπιστευματοδόχοι στο πλαίσιο της ERISA 3 (21) είναι υπεύθυνα για ενέργειες μόνο στο βαθμό που ασκούν τις αρμοδιότητές τους ή τον έλεγχό τους. Οι καταπιστευματοδόχοι πρέπει να εκτελούν τα καθήκοντά τους με γνώμονα το συμφέρον του συμμετέχοντος στο σχέδιο και των δικαιούχων τους. Ως εκ τούτου, πρέπει να ενεργούν με μεγάλη προσοχή, επιμέλεια και σύνεση. Οι καταπιστευματοδόχοι που δεν διαθέτουν τις κατάλληλες δεξιότητες, εμπειρία και εκπαίδευση για τη λήψη αποφάσεων για σωστή επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία του προγράμματος πρέπει να αναζητήσουν τις υπηρεσίες μιας ανεξάρτητης καθοδήγησης. Ακόμη και όταν χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες ενός τρίτου, οι καταπιστευματοδόχοι δεν μπορούν να ενεργήσουν τυφλά με τη συμβουλή του τρίτου.
Πλήρες και περιορισμένο πεδίο εφαρμογής
Υπάρχουν δύο είδη 3 (21) καταπιστευματοδόχων: ένας περιορισμένος φάκελος καταπιστευματοδόχου και ένας πλήρους φάκελος καταπιστευματοδόχου. Ο περιορισμένος φάκελος καταπιστευματοδόχου είναι ουσιαστικά ένας σύμβουλος σχεδίου που έχει προσληφθεί από τον υπεύθυνο του προγράμματος. Οι περιορισμένοι καταπιστευματοδόχοι συστήνουν επενδυτικές επιλογές σχεδίου και παρέχουν συμβουλές σχετικά με οποιοδήποτε άλλο θέμα σχετικό με το σχέδιο, όπως είναι οι ανησυχίες για τη σύνεση. Ο πλήρης καταπιστευματοδόχος είναι ουσιαστικά η ορισθείσα τελική εξουσία πάνω από το πρόγραμμα παροχών σε εργαζόμενους, συνήθως εργοδότης ή χορηγός σχεδίου. Ο χορηγός του σχεδίου μπορεί να μεταβιβάσει τα καθήκοντά του σε έναν άλλο καταπιστευματοδόχο, τον εμπιστευματοδότη περιορισμένης εμβέλειας.
3 (28) Καταπιστευματικές και νομικές υποχρεώσεις
Σε αντίθεση με τους 3 (21) καταπιστευματοδόχους, ο 3 (28) καταπιστευματοδόχος είναι συνήθως εγκατεστημένος και εγγεγραμμένος διαχειριστής επενδύσεων, όπως τράπεζα, ασφαλιστική εταιρεία ή διαχειριστής επενδύσεων. Αυτή η οντότητα ή πρόσωπο αναλαμβάνει σημαντική ευθύνη για τη διαχείριση και τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. Σύμφωνα με την ERISA, 3 (28) καταπιστευματοδόχοι έχουν τη διακριτική ευχέρεια να λαμβάνουν αποφάσεις που επηρεάζουν τα προγράμματα παροχών των εργαζομένων. Αντίθετα, το άρθρο 3 (21) δεν επιβάλλει τη διακριτική ευχέρεια στον σύμβουλο, διότι σύμφωνα με το τμήμα αυτό ο σύμβουλος συμφωνεί μόνο να δώσει μη διακριτικές συστάσεις ή συμβουλές. Σύμφωνα με το τμήμα 3 (28), ο ανάδοχος του σχεδίου μεταβιβάζει τη νομική ευθύνη στον διορισμένο καταπιστευματοδόχο, ενώ δυνάμει του άρθρου 3 (21), η νομική ευθύνη παραμένει στον ανάδοχο του σχεδίου.