Τι είναι το IRR Finance;

Ο εσωτερικός ρυθμός απόδοσης (IRR) είναι ένα εργαλείο που είναι χρήσιμο στην εταιρική και προσωπική χρηματοδότηση για τη σύγκριση των επενδυτικών ευκαιριών. Ο στόχος της χρηματοδότησης IRR είναι να βελτιστοποιήσετε τα επενδυτικά σας κεφάλαια μέσα σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο για να επιτύχετε την καλύτερη απόδοση μεταξύ ανταγωνιστικών επενδυτικών ευκαιριών. Επίσημα ένα αναλυτικό εργαλείο για την τραπεζική και την εταιρική χρηματοδότηση, το IRR κερδίζει δημοτικότητα μεταξύ των νέων ζευγαριών για αποφάσεις οικογενειακών επενδύσεων.

Ορισμός IRR

Το IRR είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που μειώνει τη ροή ταμειακών ροών από την επένδυσή σας σε καθαρή παρούσα αξία 0. Ο όρος "προεξοφλητικό επιτόκιο" χρησιμοποιείται διότι προσαρμόζει την αξία του εισπραχθέντος χρήματος στο μέλλον στη νομισματική αξία του στην σημερινή αγοραστική δύναμη. Ένα δολάριο που έλαβε ένα χρόνο από τώρα αξίζει λιγότερο από ένα δολάριο στη σημερινή αγοραστική δύναμη.

Το προεξοφλητικό επιτόκιο που μειώνει το ρεύμα ταμειακών ροών σε καθαρή τρέχουσα αξία 0 ονομάζεται εσωτερικός ρυθμός απόδοσης (IRR).

Συγκρίνοντας τις επενδύσεις χρησιμοποιώντας IRR, η επιλογή που παράγει το υψηλότερο IRR για να φτάσει το 0 θεωρείται γενικά ως η πιο ελκυστική επένδυση.

IRR για προσωπικές επενδύσεις σε ακίνητα

Το IRR είναι εξαιρετικό για την αξιολόγηση προσωπικών επενδύσεων σε ακίνητα. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι θέλετε να επιλέξετε ανάμεσα σε ενοικιαζόμενα σπίτια. Το σπίτι Α πωλεί για $ 100.000. Θα παράγει 12.000 δολάρια ετησίως σε έσοδα από ενοίκια για πέντε χρόνια. Το σπίτι Β πωλεί για $ 150.000 και θα παράγει τα ίδια $ 12.000 ετησίως στα έσοδα από ενοίκια κατά την ίδια περίοδο.

Στο τέλος των πέντε ετών, υπολογίζετε ότι το σπίτι Α θα πουλήσει για $ 150.000 και το σπίτι Β για $ 225.000. Θέλετε να μάθετε ποια κατοικία είναι η καλύτερη επένδυση IRR.

IRR Οικονομική λειτουργία στο Excel

Ευτυχώς, υπάρχουν ηλεκτρονικά εργαλεία αριθμομηχανής IRR και η οικονομική λειτουργία IRR σε λογισμικό υπολογιστικών φύλλων, όπως το Excel, τα οποία κάνουν τους υπολογισμούς για εσάς. Το μόνο που χρειάζεται είναι να εισάγετε τις ταμειακές εκροές και τις εισροές ταμειακών ροών. Χρησιμοποιώντας τη λειτουργία IRR στο Excel, οι ταμειακές εκροές και εισροές έχουν ως εξής, όπου (-) = ταμειακή εκροή και (+) = εισροή ταμειακών ροών:

Σπίτι A: Yr.1, - $ 88M = (- $ 100M + $ 12M)? Yrs. 2 - 4, + 12 εκατομμύρια δολάρια / έτος. Yr. 5, + $ 162M = (+ $ 150M + $ 12M)

Σώμα B: Yr. 1, - $ 138M = (- $ 150M + $ 12M). Yrs. 2 - 4, + 12 εκατομμύρια δολάρια / έτος. Yr. 5, + $ 237M = (+ 225 εκατομμύρια δολάρια + 12 εκατομμύρια δολάρια)

Οι υπολογισμοί IRR του Excel αναφέρουν ότι το σπίτι A έχει καλύτερη IRR 26% από το σπίτι A IRR 20%. Επειδή ο τραπεζίτης σας ανέφερε επιτόκιο υποθήκης ύψους 8, 5% και στις δύο κατοικίες, η επένδυσή σας στην κατοικία Α βελτιστοποιείται σε σχέση με το σπίτι Β και σε σχέση με το κόστος κεφαλαίου - το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων.

Παρακολούθηση Απόδοσης Αποθέματος με IRR

Το IRR είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να παρακολουθείτε τα μεμονωμένα αποθέματα ή το συνολικό χαρτοφυλάκιο μετοχών σας. Το IRR επιτρέπει τις ταμειακές εκροές και τις εισροές σε ακανόνιστα χρονικά διαστήματα, που είναι συνήθως ο τρόπος αγοράς και πώλησης των αποθεμάτων. Μπορείτε να παρακολουθήσετε το χρονοδιάγραμμα των αγορών και των πωλήσεων πέρα ​​από τα μερίσματα και τους φόρους από περίοδο σε περίοδο και εντός περιόδων.

Περιορισμοί IRR

Το IRR δεν επηρεάζεται από εξωτερικούς παράγοντες που επηρεάζουν τις επενδύσεις, όπως ο πληθωρισμός, οι παράγοντες κινδύνου και οι πολιτικές αβεβαιότητες. Οι εξωτερικοί παράγοντες αντικατοπτρίζονται στο κόστος κεφαλαίου σας μέσω του επιτοκίου που χρεώνεστε για να δανειστείτε από έναν δανειστή. Το IRR πρέπει πάντα να είναι μεγαλύτερο από το κόστος κεφαλαίου.

Συνιστάται