Η σημασία του επιτοκίου
Κάθε μέρα στις ειδήσεις και στην εφημερίδα, θα δείτε αναφορές σχετικά με το πώς τα επιτόκια κάνουν. Είναι μεγάλη συζήτηση για ένα πολύ μικρό και απλό πράγμα. Το επιτόκιο είναι πόσα χρήματα κάποιος πληρώνει για να δανειστεί χρήματα. Ο λόγος για τον οποίο έχει μιλήσει τόσο πολύ είναι ότι αυτή η απλή ιδέα έχει πολλές εφαρμογές στον κόσμο των επιχειρήσεων, των οικονομικών και της κυβέρνησης.
Απλός ορισμός
Οι τόκοι είναι το κόστος δανεισμού χρημάτων. Το επιτόκιο καθορίζει ακριβώς τι είναι αυτό το κόστος. Για παράδειγμα, αν ο Bob δάνει 100 δολάρια στην Jill με επιτόκιο 10 τοις εκατό, η Jill πρέπει να αποπληρώσει τα $ 110. Αυτό είναι το εύκολο κομμάτι.
Έπειτα, υπάρχει σύνθετο ενδιαφέρον, το οποίο έχει να κάνει με μεγαλύτερα ποσά που δανείστηκαν σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους. Ένα δάνειο αυτοκινήτου είναι ένα καλό παράδειγμα. Ο Bob παίρνει ένα δάνειο αυτοκινήτου ύψους 15.000 δολαρίων για μια περίοδο τεσσάρων ετών με ετήσιο επιτόκιο 5% και κάνει μηνιαίες πληρωμές. Θα πληρώσει $ 345, 44 το μήνα, το οποίο περιλαμβάνει - κατά τη διάρκεια τεσσάρων ετών - $ 1.581, 12 σε τόκους. Αυτό είναι το κόστος του δανεισμού των $ 15.000.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Federal Reserve Bank δανείζει χρήματα σε εμπορικές και καταναλωτικές τράπεζες. Το Federal Reserve καθορίζει το επιτόκιο που οι τράπεζες πληρώνουν για τα χρήματά του. Αυτό είναι γνωστό ως ετήσιο πρωτεύον ποσοστό (APR). Οι τράπεζες περιστρέφονται στη συνέχεια και δανείζουν σε επιχειρήσεις και ιδιώτες, συνήθως χρεώνοντας λίγο περισσότερο από το επιτόκιο που ορίστηκε από την Federal Reserve.
Αποταμιευτικά και Πιστοποιητικά Κατάθεσης
Το κόστος δανεισμού χρημάτων μπορεί να λειτουργήσει και με τους δύο τρόπους. Όταν οι άνθρωποι καταθέτουν τα χρήματά τους σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου ή πιστοποιητικά καταθέσεων, η τράπεζα δανείζεται πραγματικά χρήματα από αυτά. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι λογαριασμοί αυτοί λαμβάνουν ενδιαφέρον. Τυπικά οι τράπεζες πληρώνουν κοντά στο ΣΕΠΕ που ορίστηκε από την Federal Reserve. Πληρώνουν σπάνια περισσότερο από το κόστος δανεισμού τους από την Federal Reserve. Παρόλα αυτά, οι πελάτες πρέπει να κάνουν αγορές. Ορισμένες τράπεζες προσπαθούν να προσελκύσουν νέους πελάτες πληρώνοντας υψηλότερα επιτόκια στους λογαριασμούς.
Οικονομικός δείκτης
Τα επιτόκια συζητούνται συχνά στις ειδήσεις ως δείκτης της απόδοσης της οικονομίας. Κατά γενικό κανόνα, όταν η Federal Reserve μειώνει τα επιτόκια, προσπαθεί να σιγουρευτεί ότι αρκετά μετρητά ρέουν μέσα από μια αργή οικονομία. Η ιδέα είναι ότι όσο περισσότερα χρήματα κινούνται από τις επιχειρήσεις και τους καταναλωτές, τόσο καλύτερη θα είναι η οικονομία, η οποία με τη σειρά της θα τονώσει την ανάκαμψη.
Ωστόσο, κατά τη διάρκεια υγιών οικονομιών, όταν οι ταμειακές ροές πάνε καλά από μόνα τους, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής αποδίδει συνήθως υψηλότερο επιτόκιο. Πολλοί άνθρωποι βλέπουν το επιτόκιο ως ένδειξη του τρόπου με τον οποίο η οικονομία κατευθύνεται.
Δάνεια, Υποθήκες και Πιστωτικές Κάρτες
Οι επιχειρήσεις και οι καταναλωτές συνήθως αισθάνονται τις επιπτώσεις των επιτοκίων στα δάνειά τους. Τα εμπορικά δάνεια είναι ένας κοινός τρόπος για να αποκτήσουν οι μικρές επιχειρήσεις αρχικό κεφάλαιο και συχνά το πώς χρηματοδοτούν την αλλαγή, την ανάπτυξη και τις βελτιώσεις. Για τους καταναλωτές, τα ενυπόθηκα δάνεια, τα δάνεια αυτοκινήτων και οι πιστωτικές κάρτες είναι κοινές μορφές δανεισμού. Τα επιτόκια είναι σημαντικά επειδή καθορίζουν τις μηνιαίες πληρωμές και αν ένας οργανισμός ή ένα άτομο μπορεί να αντέξει οικονομικά να δανειστεί χρήματα.
Παραδοσιακά, όταν μειώνονται τα επιτόκια, οι καταναλωτές έχουν αναχρηματοδοτήσει τα σπίτια τους για να μειώσουν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων - καθιστώντας τις πληρωμές στο σπίτι τους πιο προσιτές. Σε μια στενή πιστωτική αγορά, η αναχρηματοδότηση μπορεί να είναι πιο δύσκολη, αλλά υπάρχει η δυνατότητα να αναζητηθούν τροποποιήσεις δανείων προκειμένου να συμβαδίσουν με τις πληρωμές.